核心提示
加息以及房贷政策的收紧，并没有阻绝商业银行房贷业务的所有出路。
实际上，自调控以来，以减轻房贷借款成本负担为目的的创新产品层出不穷。统计显示，深发展、光大银行作为其中典型代表，是截至目前推出创新性房贷产品最多的银行，如“气球贷”、“双周供”、“循环贷”等，而“存抵贷”、“天天省”等则是更新的变相省息品种。
“贷款+存款”成为新卖点
房贷市场出现的两款“贷款+存款”型创新房贷产品吸引了不少贷款者的注意。一款是深发展的新“存抵贷”，另一款则是光大的“天天省”，虽然两款产品都以节省利息为卖点，但仔细比较，在收益的划付、计算方法等方面，仍有相当大的差别。
“存抵贷”
据深发展上海分行个人信贷部门张铭介绍“上述两款产品的原理是相同的，均根据客户每日的活期存款余额，按照一定的规则计算出每日收益，存入还款账户后用于归还月供款，从本质来看都是减少客户房贷利息负担的‘理财类’产品。”
“深发展的‘存抵贷’具体操作是，贷款者在开通此项业务后，活期存款账户将会与房屋贷款关联起来，顾客只需将自己的闲置资金放在约定的活期账户上，存款余额超过5万元后，银行按一定比例将其视作‘提前还贷’，节省的利息将作为理财收益返还到账户上，不过活期账户上的资金并未真正动用，市民需要资金周转时可随意调用。”
不过，需要注意的是，“抵扣金额”均不能超过全部关联贷款本金余额之和或150万元，并且，新旧存抵贷是不能转化的，新存抵贷只针对新的贷款客户，新旧客户以2008年4月1日为分界。
“天天省”
“天天省”的理财收益就是抵扣贷款的利息而产生的，而“存抵贷”的收益包括活期存款的利息和抵扣贷款的利息两部分，不仅如此，“存抵贷”的活期账户上的资金并未真正动用，而“天天省”是将客户的存款资金用于提前还款，再将提前偿还的贷款金额重新划拨给客户。
向来，对于创新型房贷产品，光大、深发展和招商银行等中资小银行看上去明显更热衷，而国有四大行对此貌似并不感冒。
对此，张铭称：“与国有大银行相比，股份制商业银行网点较少、市场份额较低，并且大型国有商业银行与房地产开发商合作关系密切，更容易取得一手房贷款的‘垄断’地位。”
不过，中行、建行早在深发展之前就推出过类似产品，如中行的“贷活两变”、建行的“存贷通”，并到目前为止，仍存在此项业务，但三家银行相比，深发展的抵扣比例和收益率最高。
组合拳打倒“高利贷”
深发展的“房贷组合新品”是在原有三种创新型房贷理财产品(双周供、气球贷、存抵贷)基础上的进一步组合，形成的新产品。
“‘气球贷’是通过银行利息让度节省利息，‘气球贷’的实际贷款期限较短，因此其对应期限的贷款利率也较低；而‘双周供’由于改变了还款频率，即每两周还款一次，还款次数增多了，减少了占用银行资金的时间，自然利息也会相应减少；另外，‘存抵贷’通过用活期存款的利息与抵扣贷款的利息之和来抵扣贷款的利息，这其中的‘省息’效果也是显而易见的。那么，在此基础上，将其中任两只产品组合，都可以达到进一步‘省息’的效果。”业内人士表示。
专为“提前还款者”准备
提前还款是银行“降息”方式之一，而深发展的“气球贷”、光大的“随心还A”均是为贷款期限短、有提前还款能力的客户而设计的。
目前，“气球贷”和“随心还A”都包括3年期、5年期和10年期三种，贷款利率则以相应贷款期限确定，例如贷款30年、选择“气球贷”5年期，则可按5年期的贷款利率计算，而月供则按30年来计算，若到期不能提前还款，还可分为六个5年期来计算。
其实，本质上，二者减少月供的方式是不同的：“气球贷”通过较长的“期供计算期”降低了月供金额，而光大“随心还A”通过将本金拆分减小了第一阶段计算期供的贷款本金，从而减少了月供还款压力。
例如，以3年期产品为例，贷款50年，月供则按20年来计算，我们发现，与“气球贷”相比，“随心还A”产品具有较好的省息效果，适合有能力且有意愿提前还款的借款人，不过，“气球贷”的月供较“随心还A”低，总利息略高。
但是，需要注意的是，对于贷款期限在3年以上、10年以下的客户而言，“随心还A”采用的是利率“从高”，即要按照5年的利率计算利息，而“气球贷”对于贷款期限在10年以上的客户，均按照3年的利率计算利息，对于这部分客户而言，“气球贷”更优惠一些。
不过，“气球贷”是在“循环贷”下发放的，客户在申请“气球贷”的同时，要申请“循环贷”，为后期的再融资提供便利。
除此之外，招行、建行的“入住还款法”、交行的“轻松安居贷”也都有类似的特点。
固定利率“期待”加息
央行是否再加息成为一个争执的问题？而选择固定利率房贷还是浮动利率也成为一个焦点。
“当前，货币政策从紧的取向短期内难以改变，不过，加息动作将慎之又慎，矛盾来自于：一方面，加息进一步加大企业的成本压力，加息也会加大对外资的吸引力，特别是当前在发达国家减息的时点上；另一方面，长期维持负实际利率不利于平抑通胀预期，也影响资源的有效配置。”平安证券研究所研究员孙方红表示。
同时，天相投资顾问有限公司的研究员也认为，“理论上说，为了防止经济过热和抑制通货膨胀，中国政府还会加息，采取紧缩的货币政策。不过，实际上，经济存在不确定性，企业承担的压力大，再次加息的可能性不大。”
不过，深发展对“加息”仍保持较乐观态度，推出了“气球贷”的升级版——固定利率“气球贷”，将“气球贷”与“固定利率”结合，有3年期和5年期两种产品，其中，3年期的利率8.316%，5年期的利率8.514%。
“这只产品是专门针对购买第二套住房的客户而设计的，因为根据规定，第二套住房的贷款者的贷款利率至少上浮10%，并且，我们认为，目前国内经济过热，利率短期内仍有上调空间。”业内人士表示。
